usdt获取 USDT炼金术：隐匿、增发、操纵

关于荷兰人 Ludovicus Jan van der Velde、意大利人 Giancarlo Devasini 和美国纽约人 Philip Potter 是如何相识的，目前还没有太多的资料，但从 2013 年开始，比特币为他们创造了合作的机会。

2014年5月，Mt.Gox破产后曝光的“威利机器人丑闻”揭示了一个现实：在流通量低的地方，比特币的价格是可以被操纵的。

对于比特币投资者来说，这是可怕的事情。 但对于前面提到的三人组来说，这成了一个机会。

在过去的5、6年里，以这3人为核心的团队，利用8家公司和数家空壳公司和影子银行，在加密货币流动性低、波动性大的新兴金融世界中打造了一台“生钱机器” .

只需在USD的缩写后加一个“T”，声明每一个USDT有1美元作为后盾，支持两者之间的双向支付。 名为 Tether 的公司在成立 5 年内就成为了一种加密货币。 市场上最大的稳定币发行人创造了市值超过40亿美元的稳定币。

在Mt.Gox倒闭之后，名为Bitfinex的交易所成为同期数字货币交易平台中的佼佼者，巅峰时期创造了63亿美元的日交易额。

直到2017年11月，涉及超过10万家公司或个人的境外投资文件被泄露，人们才发现Tether和Bitfinex是同一伙人控制的。 范德维尔德、德瓦西尼和波特是这两家公司的主要实际控制人。

后来更多转账记录显示，Tether发行USDT后，第一笔转账总是流向Bitfinex。 USDT两次脱离美元锚定价格后，质疑声越来越多：Tether超发导致“脱锚”？ USDT背后是否有等量的美元储备？

这两家涉及美元交易的公司也引起了美国司法部门的关注。 许多公司的账户usdt获取，主要是为其充当“影子银行”的Crypto Capital，已被冻结或查封。

随着雪球越滚越大，留下的痕迹也越来越明显。

2019 年 10 月，美国纽约南区地方法院收到了针对 Tether 和 Bitfinex 的集体诉讼。 五名持有加密货币的美国公民作为原告将这两家公司告上了法庭。 最受外界关注的指控是榜单上的第一个“操纵市场”。

如果这一点得到证实，USDT的暴雷不排除会引发加密货币市场的雪崩。

“优秀”的市场

当 Rafael Nicol 于 2013 年在加密货币论坛 Bitcointalk 上宣布成立 Bitfinex 时，Mt. Gox 已经是全球最大的比特币交易所，“处理着全球 70% 的比特币交易量”。

Nicole 掌舵 Bitfinex 的时间并不长。 他在其 LinkedIn 页面上表示，在 2013 年成功推出 Bifinex 后，“一支由经验丰富的投资者组成的称职团队接管了这家成长中的公司，以确保其持续的顾问继续提供帮助。”

当年4月1日，发展了四年多的比特币价格突破100美元； 10天后，在塞浦路斯经济危机的刺激下，比特币被视为避险资产，价格创历史新高，达到266美元； 11月28日，比特币首次突破1000美元，总市值达到200亿美元。

之后，出现了一小波比特币交易所，包括当时在中国诞生的火币和OKCoin。 那一年，仅中国A股总市值就超过2.8万亿美元，是比特币市值的140多倍。

与证券市场相比，比特币市值小，交易市场稀缺，波动性大。 它确实不是一种高流动性的资产。 根据金融理论，这样的市场极易被操纵。 但在自由主义者、暗网交易者和投机者眼中，这是一个极好的选择。

2014年2月，价值5亿美元的85万枚比特币在Mt. Gox被盗，CEO Mark Capels申请破产，大量投资者蒙受损失。

三个月后，一位匿名交易员发表了《威利报告》。 在详细分析了Mt. Gox泄露的交易日志后，他指出交易所存在一个机器人账户威利（Willie）。 10分钟内买入10到20个比特币对比特币的价格影响很大，是比特币涨到1000美元的关键。

2017 年，马克卡佩尔斯还在法庭上承认控制了一个交易机器人。

此后，更多的学术文章得出了相同的结论。 去年，有研究人员再次观察Willy的账户，发现在Willy活跃的50天内，美元兑BTC的价格上涨了21.85美元； 而在 Willy 不活跃的日子里，美元对 BTC 的价格下跌了 0.88 美元——Willy 的行为会导致所有交易所的汇率大幅飙升。

由于 Mark Karpels 经营交易所并控制“Willie”，他极有可能在不支付比特币的情况下购买大量比特币，从而干扰价格发现过程并操纵市场。

Mt.Gox被盗后，《威利报告》带来了可怕的“市场操纵论”，市场信心受到重大打击。 整个2014年，比特币都在下跌，再无“千”行情。

署名吉安卡洛的人回应称正在研发“威利机器人”

但有人在 The Wiley Report 中看到了机会。 2014年6月，也就是报告发表一个月后usdt获取，一位ID为“urwhatuknow”的用户在BitcoinTalk论坛上回复别人的帖子称，他正在开发自己的“WillyBot”（WillyBot），签名者是Janka Luo， Bitfinex 团队。

两个秘密武器

与所有权变更后的 Bitfinex 类似，Tether 最初并没有使用这个名称。 就连“稳定币”的概念也来自Realcoin公司更名前。

2014 年 7 月，该公司声称已经生产了一种“由经审计的美元储备 1:1 支持”的稳定币，试图“将美元数字化，并使数字美元可用于比特币区块链”。

四个月后，Realcoin更名为Tether，REACOIN也变成了USDT。 在USD之后加一个“T”，Tether宣称可以和美元1:1兑换，每一个USDT有1美元支持。 “当你想赎回的时候，我们会给你现金。”

USDT的产生完全由Tether单方面控制，早期主要基于比特币网络的OmniLayer协议发行。 今年4月之后，Tether开始基于ETH、Tron等公链在这两个标准协议下生成USDT。

它的操作逻辑也不复杂。 根据该公司的公开流程，用户购买USDT必须先将美元存入Tether账户，然后才能收到等值的USDT； 用户也可以随时将USDT兑换回美元，Tether会不定时将USDT转出，多余的USDT将被销毁。

2014 年 11 月，当 Tether 正式获得新名称时，它宣布在比特币领域建立新的合作伙伴关系，“包括与香港比特币交易所 Bitfinex 的合作协议”。 团队。 自此，Bitfinex 似乎成为了 Tether 的代言人。

两者的密切关系不仅如此，据发现，USDT 的第一笔转账始终是从 Tether 的“商店钱包”到 Bifinex，而不是其他交易所。 这种排他性关系似乎也证明了 Bitfinex 是 Tether 唯一的交易所客户。 USDT流向Bitfinex后，会通过交易所逐步流向其他交易平台。

2017年9月，中国作为比特币交易的重要市场，遭遇了对ICO和数字货币交易最为严格的监管。 去吧，永远不要回来。

走国际化路线的火币全球站和OKEx先后在平台上线了USDT，让剩下的中国用户认识了这个发展了3年的稳定币。 从那年年底到明年年初，比特币创下了 20,000 美元的历史新高。

高峰期，USDT承载了全球稳定币市场98.7%的交易量。 它围绕美元价格的低波动性使其成为加密货币市场的避险货币。 甚至有人将其视为数字美元。

过去5年，Tether共发行82次，其中销毁次数仅为5次。 USDT 的价值完全来源于其发行方 Tether 承诺的美元储备担保。 截至目前，USDT的流通市值为40.5亿美元，这意味着Tether银行账户中应持有40.5亿美元的存款。

发行5年后，USDT流通市值已达40.5亿美元

然而，与 USDT 公开透明的发行机制相反，Tether 从未公开披露其储备金的去向。

无限发行

自2014年10月第一批USDT诞生以来，Tether发行的USDT数量每年都在增加。

新增20万枚USDT，总量达到45万枚。

Tether 再次增发 500,000 USDT，整体供应量升至 950,000。

Tether 全年发行 600 万枚 USDT，是上年发行量的 6 倍。

在 Tether 不断发行额外的 USDT 的同时，Bitfinex 也相应地陷入了困境。

麻烦之一就是黑客攻击造成的用户赔偿问题。 2016年5月22日和2016年8月2日，Bitfinex被盗1500 BTC（当时价值40万美元）、120,000 BTC（当时价值7200美元）。 万美元）。 第二起盗窃事件是比特币历史上继Mt.Gox之后最大的黑客事件。 由于损失惨重，Bitfinex 无力赔钱。 它试图通过发行初始价格为 1 美元的债券货币 BFX 来渡过难关。 ，但 BFX 一度跌至 0.3 美元。

另一个麻烦是罚款——2016 年 6 月 2 日，美国商品期货交易委员会指控 Bitfinex 为比特币和其他加密货币提供非法的场外金融零售商品交易，并且没有按照商品交易法商人的要求，对 Bitfinex 罚款 75,000 美元。

这两起风波引发的连锁反应，从2017年开始陆续出现。

2017 年 3 月 31 日，富国银行不再为 Bitfinex 和 Tether 提供代理银行服务。 美国商品期货交易委员会对Bitfinex的罚款是一个重要原因。 这两家公司此后对富国银行提起诉讼。

人们这才知道，早期使用Bitfinex和Tether来满足客户赎回美元的需求，都是由他们在台湾银行开设的美国代理银行账户完成的。

无法使用的银行账户直接堵塞了Bitfinex和Tether的美元存取款渠道：一是他们经营数字货币业务的收入无法变现； 第二，如果没有用户存款，他们就不能按照他们宣称的方式继续发行等等。另外，如果没有美元账户，Tether 所谓的储备金从哪里来？

“资金周转越来越难了。” 在富国银行停止服务两周后，Bitfinex 的首席战略官波特告诉加密货币交易社区 WhalePool，美国银行正在退出离岸银行清算业务，因为“在许多洗钱和刑事案件中，银行被追究责任他们的代理银行业务”，“洗钱是他们最大的担忧”。

但波特同时表示，Bitfinex 将继续规避法律，

“我们还有其他方法，在比特币行业真的是与代理银行的猫捉老鼠游戏......作为一家大公司的坏处是我们在银行有很多钱，我们不能不再像以前那样处于“雷达”之下。 被发现...”

他同时在与他人的讨论中也提到，

“开设新账户或转入新公司实体等，每个比特币从业者都必须学习这些猫捉老鼠游戏的技巧。”

有证据表明，Bitfinex一直在利用空壳公司开立银行账户的“伎俩”，打通美元的使用通道。 2013年至2018年，这些渠道包括香港的人人逢（宣布独立存在，为Bitfinex提供KYC/AML等合规服务）、荷兰的Haparc BV和香港的荣利商业有限公司等。其中，最受信任的公司是在巴拿马注册的Crypto Capital，它更像是一个“影子银行”，一直在帮助Bifinex和Tether处理美元存取款。

富国银行事件爆发后，USDT短时间跌至0.91美元。 作为号称与美元1:1锚定的稳定币，首次出现“不稳定”，美元储备质疑声开始蔓延。

9 月，Bitfinex 聘请的会计师事务所 FriedmanLLP 对雇主的资产负债表进行了审计，称 Tether 的美元储备（4.43 亿美元）与市场上流通的 USDT 数量相匹配，但报告并未披露储备存放的银行. 名称或位置。

美元如此难以获取的事实并没有阻止 Tether 在 2017 年发行新的 USDT。

2017年USDT密集发行

整个 2017 年，Tether 发行了约 14 亿美元的 USDT。 在这个过程中，比特币也是一路上涨。 尽管当时最大的交易市场之一的中国地方交易所遭遇监管打压，但币价在下跌仅半个月后迅速反弹。

关系暴露

会计师事务所 Friedman LLP 对 Bitfinex 的审计报告陈述了 Tether 的美元储备。 这再次让外界怀疑Tether与Bitfinex有着某种密切联系。

直到2017年11月，双方的亲密关系才得到官方确认。

一份涉及“避税天堂”国家超过10万家公司和个人的离岸投资文件被泄露。 这份文件被称为“天堂文件”，也将控制Bifinex和Tether的同一批人彻底踢了出去。 事实：Bitfinex 的首席战略官 Porter 是 Tether 的董事，CFO Devasini 是 Tether 的股东。 两人于 2014 年在英属维尔京群岛成立了 Tether； 而该公司的CEO Ludovicu S. Jan van der Velde也是Bitfinex的CEO。

3人控制两家公司，Tether和Bitfinex

荷兰人卢多维库斯·扬·范德维尔德、意大利人吉安卡洛·德瓦西尼和美国纽约人菲利普·波特究竟是如何结识并“策划”两家公司的，资料并不多。

一年前，有人在 Reddit 上发帖问道：“谁是 Ludovicus Jan van der Velde？” 他说，他找不到太多关于这位 Bitfinex CEO 的信息，LinkedIn 网上也只有几张稀疏的个人资料，照片模糊不清，媒体报道他的时候，他的名字也经常写得不一样。 “他是谁？只是低调行事吗？还有什么事情吗？”

的确，彭博网站和LinkedIn上关于他的信息有些不同。 前者显示曾就职于台湾科技大学，后者则未列出其职业履历中的这部分内容。 相反，他的教育经历表明他于1985年至1988年在台湾工作。就读于国立台湾师范大学。

范德维尔德的 LinkedIn 个人资料

从履历来看，范德维尔德似乎既懂销售，又懂IT技术。 不过，他很少出现在公众面前，更多的时候，他通过电子邮件与公司、用户和外界对话。

Bitfinex 更经常代表的是其首席战略官 Philip Porter，他的信息量更大。 1994 年从耶鲁大学获得物理学学位后，他在对冲基金工作了一段时间，然后于当年 11 月加入摩根士丹利。 结果，1997 年，25 岁​​的波特因在《纽约时报》上吹嘘自己价值 3,500 美元的劳力士、奢侈的生活方式和激进的赚钱策略而被公司解雇。

该交易所的首席财务官 Giancarlo Devasini 也不是，他在 1990 年代创立了一家计算机硬件公司，并在 1996 年因销售微软软件的盗版副本而被罚款 1 亿意大利人。 里拉。

无论如何，来自 3 个不同国家的 3 个人，从 2013 年开始，然后隐瞒交易所 Bitfinex 和稳定币发行公司 Tether 之间的明显联系，同时操纵了这两个商业系统：一个负责发行一个声称等同于美元，另一组负责用这种稳定币代替美元，并将其发送到市场上购买比特币和其他加密货币。

问题是，这些被当成存款的“黄金”真的有美元做后盾吗？ 如果不是，那么USDT已经成为史上最恐怖的“空气币”。

市场操纵？

在“天堂文件”曝光后不到半个月，Tether 声称遭到攻击，3100 万美元的 USDT 从 Tether 的储备钱包转移到一个未经授权的比特币地址。 为此，Tether 发起了一次硬分叉，以防止这些资金被转移。

“黑客事件”的发生直接导致用户无法从Tether和Bitfinex兑换美元。

比特币站上2万美元顶峰的日子并没有持续多久。 2018 年 1 月 31 日，崩盘开始。 随着币价的下跌，Tether的增发速度明显加快。 仅在 1 月份，Tether 就发行了 8.5 亿美元的 USDT，这比之前任何一个月的发行量都大。 其中，当月中旬比特币价格暴跌时发行了约2.5亿枚USDT。

Tether继续增发，Bitfinex在恢复新用户注册后提高了交易门槛：存入1万美元或等值的加密货币进行交易，部分不达标的用户发现无法提取法币。

看来Tether的增发速度明显赶不上银行存款的速度。 影响其存款的最主要问题是其在全球范围内寻找的空壳公司或代理银行陆续被查封。

2018 年 1 月，Bitfinex 指示客户将资金存入荷兰 Haparc BV 的银行账户。 该银行在彭博社报道后一个月关闭了该公司的账户。

10月，Bitfinex使用“荣利商业有限公司”的香港银行账户。 通过花旗银行代理账户进行美元交易。 之后，这个账号也被关闭了。

同期，Tether 的托管银行 NobleBank 将被出售的消息被炒得沸沸扬扬。 网上开始有人质疑Bitfinex失去了支付美元的能力。 10月11日，Bitfinex宣布暂停法币存储，加剧了市场恐慌情绪。

10月15日，稳定币USDT重现“不稳定”，跌至0.92美元。 它的价格在 Kraken 交易所跌至 0.85 美元。

在如此紧张的时刻，“姊妹公司”最值得信赖的Crypto Capital公司也出现了问题。 当他们发生支付危机时，8.5 亿美元无法从 Crypto Capital 中提取。

监管压力让 Tether 和 Bitfinex 难以以美元结算。 纽约总检察长指责 Bitfinex 因无法提取 Crypto Capital 持有的资金而无法满足客户的提款请求。 造成这种窘境的直接原因是数家波兰公司的银行账户被Crypto Capital卷入洗钱活动。 2009年4月被当地执法部门查封冻结。

在银行账户陆续被关闭的这段时间里，舆论和监管部门开始注意到一个声音：Tether和Bitfinex操纵了比特币的价格。

其中一项重要的研究证据是，2018 年 6 月，John Griffin 教授和 Amin Shams 教授发表了《比特币真的没有被束缚（Tether）吗？》分析文章。

Griffin 分析了 2017 年 3 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日的 USDT 增发情况，得出的结论是，USDT 驱动的价格操纵占了比特币价格上涨的一半。

2016-2019年比特币价格与USDT发行量关系

他认为，Tether 在此期间发行的 USDT 更符合“供给驱动”的作用，而不是在市场真实需求下发行。 由于 Tether 控制着分配权，Bitfinex 和它可以设置一个战略价格阶梯来触发执行一个没有支持的 USDT 的买单。 “就像威利机器人一样，连续买入会导致比特币价格上涨。”

Griffin查了10多个不同来源，200多G的交易数据后得出结论，比特币下跌时发行USDT买入比特币，而比特币上涨时却没有赎回数据。 反映这一点。 因此，他认为USDT是用来防止下跌的，而不是真正的市场交易行为。

监管机构也开始注意到两家公司之间的特殊关系。 2018年11月20日，彭博社报道称，美国司法部正在与商品期货交易委员会（CFTC）合作进行刑事调查，

“司法部正在调查的问题包括 Tether 如何创造新代币以及它们为何主要通过 Bitfinex 进入市场。”

一周后，纽约州总检察长办公室传唤了 Bitfinex 和 Tether。 经过与纽约总检察长长达半年的法律纠葛，今年 9 月，纽约总检察长的一份报告证实，Bitfinex 有能力植入像“威利机器人”这样的交易机器人，“Bitfinex 提供了一些‘特殊命令’ types', '仅对使用复杂算法策略的专业自动交易者有用，可以根据市场信号提交和撤回订单。"

来自舆论的质疑、学术分析研究、司法部门的调查，以及多重证据，将两家“姊妹公司”指向了操纵比特币市场的方向。

2019年10月，五名持有加密货币的美国公民作为原告对Tether、Bitfinex等相关公司和自然人提起集体诉讼。 在向纽约南区地方法院提起的诉讼中，案由中列出的第一项指控是“市场操纵”。

“流动性差的市场，比如比特币，很容易被操纵。” 德瓦西尼可能没有想到，他在2012年12月5日发表的公开声明，如今以“证词”的形式出现在起诉他的法律文件中。

加密货币世界不得不关注此事。 一旦“操纵市场”的罪名被证实，其影响可能比Mt. Gox的破产还要大。 因为，在大大小小的数字资产交易所，USDT几乎都是独立交易区。

当市场上最大的稳定币崩盘时，投资者可能无处可去。